| |
Can Time-Varying Risk of Rare Disasters Explain Aggregate Stock Market Volatility?
|
نوع المصدر |
مقال
|
بيانات التأليف |
WACHTER, JESSICA A (Author)
|
بيانات الدورية المصدر |
العنوان:
The Journal of Finance
|
|
رقم المجلد/ العدد: 2013/JUN V.68 N.3
رقم الإستدعاء: 332.05 JFI الموقع: Periodicals & References Hall - 2nd floor
|
الوصف المادي |
p897-1036
|
رأس الموضوع/ الواصفات |
Economics
(9033)
|
|
|
المستخلص |
Why is the equity premium so high, and why are stocks so volatile? Why are stock returns in excess of government bill rates predictable? This paper proposes an answer to these questions based on a time-varying probability of a consumption disaster. In the model,...
المستخلص الكامل
|
| المزيد من المقالات من
الدورية:
The Journal of Finance
(268)
العدد: 2013/JUN V.68 N.3
|
|
| |
|
إبحث في المصادر الإلكترونية |
● |
● |
مواضيع ذات صلة |
|
|
|
|