| نوع المادة:
مقال
|
| العنوان |
Can Time-Varying Risk of Rare Disasters Explain Aggregate Stock Market Volatility?
|
| المؤلف/ المؤلفين |
WACHTER,JESSICA A
(Author)
|
| بيانات المجلة المصدر |
العنوان: The Journal of Finance
|
|
العدد: 2013/JUN V.68 N.3
رقم الإستدعاء: 332.05 JFI
الموقع: قاعة المراجع والدوريات - الطابق الثاني
|
| الوصف المادي |
p897-1036
|
| رأس الموضوع |
الاقتصاد
|
| الواصفات |
Finance
|
| رقم التزويد |
104734
|
المستخلص
|
Why is the equity premium so high, and why are stocks so volatile? Why are stock returns in excess of government bill rates predictable? This paper proposes an answer to these questions based on a time-varying probability of a consumption disaster. In the model, ...
رابط المستخلص: http://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1111/jofi.12018/abstract
|
|
|
|